El equipo editorial de myStockOptions Las opciones sobre acciones de Incentive (ISOs) son potencialmente muy valiosas. Sin embargo, son más dominantes, complejas y riesgosas que las opciones de acciones no calificadas (NQSO). De hecho, los errores con ISOs pueden ser bastante costosos. Este artículo explica los hechos esenciales de ISOs que debe conocer en el momento de la concesión, antes de ejercitar las opciones, y cuando vende las acciones. Matt Simon Su empresa le ha otorgado opciones sobre acciones. Ahora lo que Este artículo explica los hechos esenciales que usted debe saber para entender sus opciones de acciones y sacar el máximo partido de ellos. Marilyn Renninger Aprenda cómo y cuándo los ingresos de ISOs están sujetos a impuestos, incluyendo el impuesto mínimo alternativo. Usted debe considerar los impuestos en el ejercicio y la venta para elaborar una estrategia óptima. Bruce Brumberg Con este experto conocimiento del editor en jefe de myStockOptions, este video cubre los aspectos esenciales de las opciones de acciones de los empleados que debe conocer para sacar el máximo provecho de ellas, incluyendo los conceptos clave de adquisición, ejercicio y el término de opción. Duración: 4:12. Bruce Brumberg y Lynnette Khalfani ACTUALIZACIONES La temporada de impuestos de 2017 tiene el potencial de ser confusa si usted vendió acciones el año pasado. En este artículo se explican los errores comunes que se deben evitar al informar sobre las ventas de acciones en su declaración de impuestos y proporciona una guía útil sobre otros temas fiscales relacionados con las opciones de acciones y los ESPP. Bruce Brumberg Para sacar el máximo provecho de las opciones de acciones de incentivos (ISO), debe entender sus fundamentos fiscales, explicó el editor en jefe de myStockOptions en este atractivo video. William Baldwin Podcast incluido Las opciones sobre acciones son un elemento importante de su compensación de incentivos a largo plazo, ofreciendo un tremendo potencial para acumular riqueza personal. Dada su complejidad de opciones de acciones, es esencial desarrollar una estrategia para realizar todo su potencial. MyStockOptions Colaboradores del Equipo Editorial Los informes fiscales con opciones de acciones de incentivos (ISO) pueden ser complicados. Aprenda lo que necesita para informar sobre su retorno en cada etapa de su ciclo de vida ISOs. Tom Davison y William Whitaker Si usted debe pagar el impuesto mínimo alternativo (AMT), el mejor movimiento puede ser aumentar los ingresos y pagar aún más AMT Descubra por qué leyendo este sorprendente análisis. Marilyn Renninger Heres algunos consejos para la aptitud financiera: hacer un balance de los impuestos antes de ejercer Cuando y cómo ejercer sus opciones sobre acciones pueden tener un impacto importante en la cantidad de impuestos y qué impuestos youll pagar. Usted debe saber las respuestas a las siguientes preguntas. Comprender los temas involucrados le ayudará a sacar el máximo provecho de sus opciones de acciones y evitar errores costosos. Si usted tiene más de un lote de acciones de la compañía, usted es responsable de proporcionar a su corredor con la información suficiente para identificar qué acciones vender. Si no especifica. Un intercambio de acciones o acciones para el ejercicio de acciones es un ejercicio de opciones sobre acciones en el que el precio de ejercicio se paga con acciones de las acciones de la compañía que posee. Generalmente, cada estado en el que vive determina qué ingreso es imponible y cuándo. Para facilidad administrativa, muchas empresas. Las decisiones en la planificación financiera y tributaria de fin de año dependen de varios factores. En este FAQ, presentamos varias situaciones y algunas estrategias que muchos expertos sugieren. Por supuesto, deberías. Es demasiado fácil hacer costosos errores de devolución de impuestos que atraen la atención no deseada del IRS. Aprenda a prevenir errores. Se han producido cambios importantes en los informes tributarios de las ventas de acciones durante los últimos años, lo que ha hecho que los informes de devolución de impuestos sean más complejos y difíciles. El Formulario 1099-B o la declaración de sustituto equivalente es necesario para completar con precisión su declaración de impuestos. Si vendió acciones durante el año calendario, su firma de corretaje emitirá el Formulario 1099-B del IRS a mediados de febrero del año siguiente. Este es un documento importante que debe tener para completar su declaración de impuestos para el año de venta. Cuando su ingreso W-2 se agrega al precio que pagó por la acción, ésta es su base de costos en su declaración de impuestos. La tabla abajo presenta la porción de la compensación de su base de impuesto para todo el tipo de concesiones comunes y de ESPPs. Pre-IPO John P. Barringer Mis clientes que trabajan en las compañías startup que se preparan para una oferta pública inicial (IPO) están aturdidos con pensamientos de la abundancia Y las oportunidades de su pre-IPO compensación de acciones proporcionará. Trato de establecerlos directamente con cinco puntos de planificación financiera que pueden ayudar a administrar sus expectativas post-IPO. Ryan Harvey y Bryan Smith Podcast incluido Mientras las compañías privadas se preparan para su debut en el mercado, realizan cambios en sus programas de compensación de acciones más allá de las opciones de compra de acciones. Este artículo analiza algunos de los cambios que puede esperar en sus subvenciones de stock desde la fase de inicio a través de la IPO y los períodos posteriores a la salida a bolsa. Tristan Brown, Jennifer M. Wolff y PLC Beneficios a los empleados Compensación ejecutiva La compensación patrimonial es a menudo un componente significativo de la compensación total pagada a los empleados y otros proveedores de servicios. Si bien algunas disposiciones de los planes de capital privado reflejan las provisiones de los planes de las empresas públicas, en el contexto de la empresa privada, la compensación por acciones plantea preocupaciones especiales. Bruce Brumberg La mayor sorpresa para los empleados con opciones sobre acciones en las empresas pre-IPO es a menudo la cantidad de impuestos que deben pagar cuando su empresa va a público o se adquiere. Cuando ejercen sus opciones después de la salida a bolsa o como parte de la adquisición, la venta de la acción al mismo tiempo, una gran parte de sus ingresos va a pagar impuestos federales y estatales. Este artículo examina formas de reducir esta carga tributaria. Edwin L. Miller, Jr. Los empleados de empresas de lanzamiento a menudo tienen conceptos erróneos acerca de sus opciones sobre acciones y existencias restringidas. Entender lo que podría suceder con sus opciones sobre acciones o acciones restringidas en financiaciones de capital de riesgo, en una adquisición o en una OPI. La Parte 1 examina las transacciones de la Parte 2 que analizan las OPI. Edwin L. Miller, Jr. Las opciones sobre acciones y las existencias restringidas en compañías pre-IPO pueden crear una riqueza sustancial, pero usted necesita entender lo que podría suceder a sus subvenciones de capital en financiaciones de capital de riesgo, en una adquisición o en una oferta pública inicial. Mientras que la Parte 1 analiza las financiaciones de riesgo y los acuerdos de MA, la Parte 2 analiza las OPIs. Decidir si hacer ejercicio ahora o después siempre ha sido difícil. Se ha vuelto aún más confuso con un giro en las empresas pre-IPO que le permite ejercer las opciones inmediatamente después de la concesión. Alisa J. Baker Podcast incluyó la Parte 1 examinó los problemas de disposiciones contradictorias o inconsistentes entre diferentes documentos. La Parte 2 discute los documentos y reglas existentes que los ejecutivos no fundadores deben tener en cuenta al negociar la compensación por equidad durante las etapas tempranas (previas a la publicación pública) del desarrollo y crecimiento de una empresa. MyStockOptions Editorial Staff Colaboradores ACTUALIZACIONES Encontrar técnicas legales para minimizar los impuestos es casi tan popular en los Estados Unidos como la compensación de acciones. Estas sofisticadas técnicas con fundadores de acciones y opciones pueden diferir o reducir los impuestos. Joanna Glasner, Matt Simon y Bruce Brumberg No se sienten ansiosos o desalentados por la volatilidad de los precios de las acciones. Como dicen los expertos, la compensación de equidad es una herramienta para construir la riqueza a largo plazo. Aún no. Actualmente, el tratamiento tributario de opciones y RSU en empresas públicas y privadas sigue siendo el mismo. Sin embargo, a finales de septiembre de 2016, la Cámara de Representantes en el Congreso aprobó la. Una vez que sepa el tamaño de su subvención, debe averiguar lo siguiente antes que usted. Los conceptos básicos de compensación de equidad son similares. El tratamiento tributario es también el mismo, incluso para las acciones que son valores restringidos, que pueden presentar un dilema fiscal. Las diferencias incluyen las siguientes. Si su empleador es una corporación con fines de lucro, probablemente puede ofrecer opciones de acciones, acciones restringidas u otros tipos de compensación de patrimonio a sus empleados. Sin embargo, puede haber muchas razones por las que su empleador no ofrece donaciones de acciones. Las acciones en empresas privadas carecen de liquidez, no están registradas en la SEC y por lo general tienen límites de reventa contractuales impuestas por la empresa, por lo que las reventas son difíciles y deben cumplir con los requisitos de la norma SEC 144. Algunas empresas privadas permiten la reventa de acciones por. Esto se realiza principalmente por empresas de inicio y privadas. Las opciones de acciones de ejercicio anticipado le permiten ejercitar cuando el precio de las acciones es bajo y luego comenzar su período de tenencia de las ganancias de capital. El riesgo es eso. Pueden utilizarse diferentes métodos. La valoración de opciones y acciones emitidas por empresas privadas es más arte que ciencia. Por lo menos en el contexto de las valoraciones para los propósitos del impuesto del estado y del regalo, el IRS ha admitido. Una elección de la Sección 83 (b) es aplicable cuando existe un riesgo sustancial de confiscación en las acciones subyacentes de una subvención de capital. En las compañías privadas, se hace una elección 83 (b). Aunque es difícil encontrar datos, hemos localizado algunas fuentes. Los datos y ejemplos de las encuestas resumidas aquí muestran que. A diferencia de las empresas públicas o grandes empresas privadas que pueden tener directrices de subvención, la mayoría de las empresas privadas determinar el tamaño de la subvención por una combinación de factores. Las encuestas demuestran que. Si la compañía no ha proporcionado el número de acciones en circulación, no puede hacer ninguna estimación de su valor potencial de las opciones039. Si usted tiene las acciones en circulación, debe considerar algunas cosas: 1) La preferencia de liquidez de acciones preferentes vs acciones comunes. Sus opciones se convertirán en acciones comunes, y en ciertos escenarios de salida (como una adquisición), no puede simplemente multiplicar la oferta de adquisición por el porcentaje de propiedad que tiene de la empresa. Más sobre eso aquí. 2) Dilución futura. Los inversionistas futuros (a través de rondas de financiación privada de última fase, o IPO) diluirá su participación en la empresa, a menudo de manera significativa. Tome Grubhub039 reciente IPO. La compañía emitió 4.000.000 acciones nuevas de acciones (en la parte superior de los existentes 74 millones de acciones en circulación). Si hubiera sido propietario de 2000 acciones, su propiedad .00270 (2.000 / 74 millones) se diluiría ahora a .00256 (2.000 / 78 millones). Puede ver la presentación de IPO de Grubhub039s (que está disponible públicamente) aquí. En el caso de las rondas de financiación privada de última fase, la dilución puede ser mucho más extrema. Asumir que tiene el número de acciones en circulación: 1) Determinar su propiedad en el momento de la emisión 2) Comprobar la dilución histórica para las empresas de su tamaño y madurez 3) Asumir un valor de salida realista de la empresa 4) Aplicar 2 a 1 y multiplicar por 3 Y esto es una estimación muy muy aproximada de lo que sus opciones podrían valer la pena. Algunas otras técnicas para la valoración de la empresa: Recientes rondas de financiación: Este es bastante simple: mediante la investigación de lo que los inversores recientes pagados para invertir en la empresa, puede obtener una estimación de lo que sus acciones valen actualmente. Recuerde, los CV escriben grandes cheques y generalmente tendrían acceso de la empresa a: Estados Financieros (números de ingresos precisos, cuenta de empleados, crecimiento de ingresos, márgenes, rentabilidad) La Junta Directiva Michael Ostendorff y El equipo de VC Experts ha hecho graciosamente esta información a disposición del público para varias empresas, como Uber y Lyft. Otro método de valoración es comparando cómo se valoran otras empresas del mismo sector, ya sea en los mercados públicos (donde se encuentran disponibles los descubrimientos de precios en tiempo real y los estados financieros auditados) o Vía MampA. Típicamente, valoramos a las compañías utilizando un modelo de flujo de caja descontado, o DCF. En pocas palabras, al resumir la capacidad de una empresa para generar beneficios en efectivo y descontar las ganancias en efectivo que ganará la empresa en el futuro, podemos derivar un valor de la empresa. Sin embargo, muchas empresas respaldadas por VC aún no son rentables, incluso después de que se han ido públicas, por lo que un análisis DCF no encaja en la factura. En su lugar, podemos ver cómo los ingresos de la empresa (que incluso las empresas más no rentables tendrá). Las empresas de ciertos sectores (AdTech, e-commerce, Big Data) suelen valorarse en un cierto múltiplo de sus ingresos anuales. Aunque es bastante crudo, la razón es que todas las empresas de un sector específico generan ingresos y operan de manera similar (X va a SGampA, X margen de beneficio bruto, etc). Suponiendo que la empresa privada ha investigado ha compartido con el público sus números de ingresos anuales (como lo hizo One Kings Lane en 2013: nymag / news / bus iness / b.), Podría usar un múltiplo de ingresos del sector de un competidor público para obtener una estimación valor. Un ejemplo: Zulily (empresa pública, bajo el ticker ZU) es un sitio de comercio electrónico de ventas flash que, a partir del 14 de julio de 2014 tiene un tope de mercado de 4,6 mil millones. Según las presentaciones públicas, la compañía tenía ingresos de 12 meses de cierre de 806.58 millones, o un múltiplo de 5.7x ingresos. Una compañía privada que está en el ritmo de 300 millones de ingresos anuales en 2013, podría revalorizar 1.710 millones de yuanes (5.700 millones de dólares). Las valoraciones de las empresas privadas son muy diferentes a las de las empresas públicas. Usted debe buscar encontrar tanta información disponible como sea posible, especialmente sobre las últimas rondas de financiamiento: a menudo sirven como la mejor salida para evaluar el valor actual de sus acciones. (Divulgación completa: Soy un fundador en EquityZen, un mercado para las inversiones de la empresa privada) 17k Vistas middot Ver Upvotes middot No para la reproducción
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